Restrukturierungs- und Turnaround-Beratung

Unternehmenskrisen vollziehen sich häufig zunächst schleichend und unauffällig. Sie führen zu einem schrittweisen Rückgang von Wettbewerbsfähigkeit, Profitabilität und Unternehmenswert. Mit fortschreitendem Krisenverlauf nimmt der Handlungsdruck zu und der Gestaltungsspielraum hingegen ab. Gleichzeitig steigt das Insolvenzrisiko. Ein frühzeitiges und umfassendes Umdenken und Eingreifen kann nachhaltig negative Entwicklungen begrenzen beziehungsweise verhindern und eine nachhaltige Gesundung der Unternehmung initiieren.

Implementierung eines effektiven Risikomanagements

Die (frühzeitige) Identifizierung von bestandsgefährdenden Risiken stellt aufgrund der zunehmend komplexen Risikobetrachtung oft eine Herausforderung für die Geschäftsführung dar. Häufig ist keine Risikosteuerung implementiert, was die Überwachung der Umsetzungsfortschritte und der Wirksamkeit der definierten Maßnahmen einschränkt. Die Reaktionen auf Risiken erfolgen daher in vielen Fällen intuitiv und oft zu spät. Die (ad-hoc) Berichterstattung an wesentliche Gremien, wie zum Beispiel Vorstand und Aufsichtsrat, erfolgt oftmals unstrukturiert, uneinheitlich und nicht rechtzeitig.

Um die Notwendigkeit einer Restrukturierung bereits im Voraus zu minimieren und falls doch erforderlich, die Wahrscheinlichkeit ihres Erfolgs zu erhöhen, sind klare und transparente Frühwarnsysteme entscheidend. Diese sollen Unternehmen dabei unterstützen, potenzielle Risiken und Verschlechterungen der Geschäftsentwicklung zu erkennen, damit sie möglichst frühzeitig Gegenmaßnahmen ergreifen und eine bevorstehende Insolvenz abwenden können. Denn je früher eine sich abzeichnende Krise erkannt wird, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass mit der Einleitung von effektiven Restrukturierungsmaßnahmen die Insolvenz verhindert werden kann. Darüber hinaus stellt die Pflicht zur Prüfung bestandsgefährdender Risiken und damit die Früherkennung einer Unternehmenskrise einen wichtigen Bestandteil der Sorgfaltspflichten der Unternehmensleitung dar.

Wir unterstützen Sie bei der Implementierung eines professionellen und effektiven Risikomanagementsystems. Unser Ziel ist dabei stets, Unternehmenskrisen frühzeitig zu erkennen, falls notwendig effektive Maßnahmen einzuleiten und nachvollziehbar zu überwachen.

Umsetzung von Sanierungsmaßnahmen

Befindet sich das Unternehmen jedoch bereits in einer fortgeschrittenen Erfolgs- oder Liquiditätskrise, sind schnelle und effektive Handlungen gefragt, um eine drohende Insolvenz abzuwenden. In diesen Krisenstadien fordern oft Stakeholder, insbesondere Kreditgeber, Gläubiger und Investoren, einen Turnaround: Sie wollen, dass das Unternehmen neu positioniert wird, um die Rentabilität wiederherzustellen und ihre Kredite und Investitionen zu sichern. Dazu bedarf es eines umfassenden Restrukturierungskonzepts, das die Basis für eine nachhaltige Refinanzierungs- und Wettbewerbsfähigkeit schaffen soll.

Zur Erreichung der Sanierungsfähigkeit eines Unternehmens sind häufig, neben leistungswirtschaftlichen Aufgaben, Maßnahmen zur Beseitigung der Überschuldungsgefahr beziehungsweise zur Verbesserung der Eigenkapitalsituation durchzuführen. Zur Stärkung der Eigenkapitalbasis ist die Zuführung neuer finanzieller Mittel durch den Gesellschafterkreis in Form einer Barkapitalerhöhung möglich. Weitere Alternativen stellen insbesondere Rangrücktritte, Forderungsverzichte oder Debt-Equity-Swaps dar.

Wir unterstützen Sie bei der Erstellung komplexer Sanierungskonzepte sowie bei der Planung und Umsetzung gezielter und effektiver Sanierungsmaßnahmen.

Bei Interesse und für Fragen stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung.